Slovník pojmov

Tematické investovanie je prístup, pri ktorom investor vsádza na dlhodobé trendy. Kupuje preto spoločnosti pôsobiace v určitej oblasti, od ktorej očakáva rast v budúcnosti alebo ktoré chce z určitých dôvodov zaradiť do svojho portfólia. Obvyklým smerom tematických investícií bývajú témy ako je udržateľnosť, klimatická zmena, starnutie populácie alebo technologický vývoj. Častým investičným prostriedkom sú potom ETF, ktoré umožňujú investovať do danej oblasti cez jeden inštrument.

Doba, ktorá zostáva do splatenia úveru alebo skončenia splatnosti finančnej zmluvy. Najčastejšie sa používa v súvislosti s neštandarnými zmluvami, ako sú devízové alebo úrokové swapy.

Burzový symbol, ktorý identifikuje cenný papier na konkrétnom trhu. Akcia na burze NYSE môže mať ticker zložený až zo 4 písmen, v prípade burzy Nasdaq je možné využiť až 5 znakov. Na rozdiel od medzinárodného identifikačného čísla (ISIN) nemusí byť ticker celosvetovo unikátny.

Total expense ratio (TER), čiže ukazovateľ celkovej nákladovosti fondu. Ukazovateľ poskytuje informáciu o celkových nákladoch spojených s fungovaním fondu za minulý rok. Ide o pomer celkových ročných prevádzkových nákladov fondu k priemernej hodnote jeho majetku. Ukazovateľ sa udáva v percentách. Vysoký TER vo svojom dôsledku znižuje výnosy klientom. Čím vyššia je nákladovosť fondu, tým menej majetku pripadá na každý podielový list, alebo v prípade ETF, tým nižšia je hodnota ceny na burze - ku klientom sa teda nedostane všetko, čo fond zarobí.
TER sa skladá napríklad zo správcovských poplatkov fondu, nákladov na audit a audítorskú správu, administratívnych nákladov, poplatkov za úschovu cenných papierov, komisionárskych a licenčných poplatkov a pod. Nezapočítavajú sa poplatky spojené s platením daní alebo poplatky obchodníkom s cennými papiermi, ktoré súvisia s obstarávaním a vyrovnávaním obchodov. Všetky náklady sa odpočítajú od celkového majetku fondu a ten je následne rozdelený medzi jednotlivé podielové listy. TER klientom nie je účtovaný zvlášť, je započítaný v hodnote podielového listu alebo v cene ETF.
Všeobecne možno povedať, že fondy s veľkým majetkom pod svojou správou môžu lepším rozložením fixných nákladov dosiahnuť nižší ukazovateľ TER, než v prípade fondov malých. Pasívne riadené fondy, ako napríklad ETF, majú všeobecne nižší TER, ako je to v prípade aktívne riadených, keďže odpadávajú náklady na portfólio manažérov a aktívne riadenie.

Cena, ktorú dosiahne trh. Označuje teda situáciu, kedy dochádza k rovnováhe medzi dopytom (kupujúci) a ponukou (predávajúci). Zatiaľ čo ceny tovarov alebo služieb sú z krátkodobého hľadiska relatívne stabilné, na finančných trhoch sa môžu meniť v rámci sekúnd. Trhová cena potom udáva poslednú známu cenu, za ktorú prebehol medzi oboma stranami obchod.

Trhová kapitalizácia je označenie pre celkovú trhovú hodnotu všetkých vydaných akcií danej spoločnosti. Hodnotu je možné získať jednoducho vynásobením aktuálnej trhovej ceny jednej akcie počtom vydaných akcií. Pokiaľ teda firma vydala 10 miliónov akcií a jedna akcia stojí 500 dolárov, je trhová kapitalizácia firmy 5 milárd dolárov.

Skupina inštrumentov s podobnými charakteristikami, ktorých cenový vývoj je v daných trhových podmienkach obdobný. Medzi triedy inštrumentov patria akcie, dlhopisy, komodity, hotovosť alebo nehnuteľnosti.

Tvorca trhu je buď jednotlivec, alebo častejšie spoločnosť, ktorá nakupuje a predáva cenná papiere na vlastný účet s cieľom profitovať na spreade medzi dopytovou a ponukovou cenou. Týmto spôsobom daný obchodník zvyšuje likviditu na trhu a zlepšuje podmienky aj pre ostatných investorov.