Slovník pojmov

Nástroj na sledovanie vývoja trhu. Veľmi zjednodušene je možné si index predstaviť ako graf, ktorý ukazuje zmeny v hodnote akcií určité skupiny firiem. Napríklad v indexe S&P 500 sú zastúpené akcie 500 najväčších amerických spoločností. V prípade, že vás zaujíma vývoj amerického trhu, stačí sa pozrieť na vývoj tohto indexu a nemusíte skúmať jednotlivé akcie zvlášť. Aktuálna hodnota indexu je vždy počítaná na základe trhovej ceny všetkých akcií, ktoré sú do indexu zaradené. Indexy sú často využívané ako podklad pre burzovo obchodovateľné fondy (ETF), ktoré vývoj indexu sledujú a umožňujú do neho investovať. Viac si môžete prečítať tu.

Je definovaná ako rast cien tovaru a služieb v danej ekonomike za určité časové obdobie. Ak je v ekonomike prítomná inflácia spotrebiteľských cien, potom na nákup rovnakého koša tovaru a služieb spotrebiteľ potrebuje čím ďalej, tým viac jednotiek danej meny. Viac si môžete prečítať tu.

Inštitucionálny investor je organizácia alebo spoločnosť, ktorá investuje peniaze iných osôb. Často sa jedná o penzijné a podielové fondy, banky alebo poisťovne. Inštitucionálni investori obvykle obchodujú s väčšími objemami než jednotlivci a sú považovaní za viac sofistikovanú skupinu na finančných trhoch.

Investícia predstavuje finančné prostriedky, ktoré investor nespotrebuje, ale namiesto toho alokuje do konkrétneho projektu za účelom zhodnotenia a výnosu. Investor sa tak vzdáva časti súčasnej spotreby s cielom zvýšiť svoj budúci užitok. Do rovnice investícií vstupuje predovšetkým riziko. Obecne platí, že čím väčší výnos určitá investícia ponúka, tým vyššie je riziko s ňou spojené.

Investovať je možné rôznymi štýlmi a odlišný je aj spôsob, akým investor výnosy získava. V prípade akcií sa stáva akcionár spoluvlastníkom a náleží mu podiel na zisku (dividenda). Profituje aj z kapitálového výnosu (rozdiel medzi kúpnou a predajnou cenou). V prípade dlhopisov je investor držiteľom dlhu a náleží mu právo na splatenie dlhu a vopred dohodnutý úrok.

Investície však nekončia pri akciách a dlhopisoch. Investovať je možné aj do fondov, komodít, nehnuteľností, derivátov alebo napríklad ďalších alternatívnych aktív, ako sú zberateľské predmety.

Celkový čas, počas ktorého investor plánuje držať určitý cenný papier alebo portfólio. Z pohľadu tvorby portfólia sa jedná o jeden z najdôležitejších parametrov. V prípade dlhších horizontov totiž dáva zmysel voliť rizikovejšie inštrumenty, ktoré dlhodobo prinášajú vyšší výnos, ale krátkodobo môžu viac kolísať.

Primárny úpis akcií (z anglického „Initial Public Offering“) je situácia, kedy spoločnosť vstupuje na burzu. Jej akcie sú prvý krát ponúkané širokej verejnosti. Viac si môžete prečítať tu.

Dvanásťmiestny alfanumerický unikátny kód, ktorý identifikuje špecifický cenný papier. Prvé dva znaky spravidla označujú skratku krajiny emitenta (v prípade českého emitenta tak ISIN môže vyzerať nasledovne: CZ0008474285).