Slovník pojmov

Často používaná skratka pre Federálny rezervný systém. Fed je obdobou Českej národnej banky, zastáva teda pozíciu americkej centrálnej banky. Na starosť má menovú politiku Spojených štátov a je tak pravdepodobne najvplyvnejšou finančnou inštitúciou na svete.

Finančná páka odkazuje na situáciu, kedy investor využíva dlh ako investičný kapitál. Dôvodom je snaha o dosiahnutie vyšších výnosov. Pákový efekt umocňuje volatilitu samotnej investície.

Ak má investor k dispozícii 400 eur a nakúpi ETF sledujúce americký trh v hodnote 400 eur, obchoduje s pákou 1: 1 – teda čisto s vlastným kapitálom. Rast trhu o 10 % zvýši jeho majetok o 40 eur, teda rovnako o 10 %. To isté platí aj pre pokles.

Ak má investor k dispozícii 400 eur a nakúpi ETF sledujúce americký trh v hodnote 2000 eur, obchoduje s pákou 5: 1 – na časť investícií si musel požičať. Rast trhu o 10 % zvýši jeho majetok o 200 eur, teda 50 %. Naopak pokles o 10 % polovicu jeho majetku odmaže.

Obecne rozlišujeme reálne a finančné aktíva. Finančné aktíva zahŕňajú hotovosť, bankové vklady, akcie, dlhopisy alebo napríklad podielové fondy. Na rozdiel od reálnych aktív (nehnuteľnosti, pozemky, stroje...) nemusia mať finančné aktíva fyzickú podobu a ich hodnota skôr odráža dopyt a ponuku na trhu. Do samotnej ceny vstupuje tiež miera rizika, ktoré dané finančné aktívum nesie.

Označuje pomyselné spojenie moderných technológií a sveta financií. FinTech predstavuje rôzne inovácie vo finančných službách s cieľom robiť tieto služby jednoduchšie, rýchlejšie a dostupnejšie. FinTech firmy sú špecifické tiež tým, že stoja proti tradičným bankám, ktoré nie sú schopné alebo nechcú tak rýchlo inovovať a ponúkať moderné a efektívne riešenie a produkty.

Jedná sa o kontrakt, ktorého predmetom je buď nákup alebo predaj definovaného množstva určitého aktíva za presne stanovenú cenu v danom termíne v budúcnosti. Náležitosti tejto trasakcie (meno, množstvo, cena) sú teda zjednané dnes, ale k ich vysporiadaniu dôjde v budúcnosti.

Zlomky/časti jednotlivých cenných papierov. Niektorí brokeri umožňujú nakúpiť menej než 1 akciu, predovšetkým v snahe ponúknuť klientom s menším majetkom možnosť zapojiť sa do kapitálových trhov. Vďaka frakčným akciám je možné vlastniť diverzifikované portfólio takmer bez ohľadu na veľkosť investovaného kapitálu.

Medzi fundamenty je možné zahrnúť základné kvantitatívne a kvalitatívne informácie, ktoré vypovedajú o aktuálnom stave firmy. Často sú sledované údaje o profitabilite, štruktúre aktív a pasív, ale aj kvalite managementu. Okrem firiem je možné sledovať aj mikroekonomické a makroekonomické fundamenty na úrovni sektorov alebo ekonomiky ako celku.

Štandardizovaná dohoda o kúpi alebo predaji určitej meny/komodity v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Veľmi podobný forwardu, avšak s hlavným rozdielom, že futures je možné obchodovať iba na burzách, nie na trhoch OTC. Futures kontrakty sú na rozdiel od forwardov štandardizované a neexistuje tu možnosť dohodnutia vlastných podmienok. Často sú tiež využívané k špekuláciam na burze a obvykle dochádza k peňažnému vyrovnaniu.

Skratka vychádza z anglického slova „Foreign Exchange“ a má 2 rôzne významy. Môže sa jednať o skratku pre cudziu menu alebo pre forexový trh – FOREX. FOREX alebo medzinárodný devízový trh je celosvetová sieť prepájajúca banky, poisťovne a investičné fondy, ktoré vzájomne obchodujú s menami. Jedná sa o najlikvidnejší finančný trh na svete.